CDAI币是基于以太坊区块链的一种特殊加密资产，它是Compound协议中与美元挂钩的稳定币DAI的衍生品。当用户将DAI存入Compound平台时，会获得对应数量的cDAI作为存款凭证，代表用户在平台上的存款份额及利息收益。DAI本身是由MakerDAO项目创建的去中心化稳定币，与美元保持1:1锚定关系，提供稳定的数字货币资产。而cDAI通过Compound协议的智能合约机制，实现了存款自动生息功能，用户持有cDAI即可持续获得利息收益，同时保留DAI的价值稳定性。这种设计使cDAI成为去中心化金融(DeFi)生态中的重要工具，既具备稳定币的抗波动特性，又能通过借贷市场提高资金利用率。
cDAI受益于Compound协议的技术安全性和市场认可度。作为DeFi领域的先驱项目，Compound通过动态利率算法平衡借贷市场供需，而cDAI作为其核心代币之一，DeFi市场规模的扩大持续获得增量需求。根据市场数据，cDAI的市值已突破1.5亿美元，且总量随用户质押行为动态增长。尽管面临智能合约漏洞、监管政策变化等风险，但区块链技术的透明性和自动化执行特性为cDAI提供了底层保障。未来若DeFi在跨境支付、供应链金融等场景进一步渗透，cDAI作为生息型稳定币的应用空间将显著拓宽，有望成为连接传统金融与加密世界的重要桥梁。
cDAI的市场优势主要体现在三重机制创新上。它通过存款即生息模式打破了传统金融的定期存款限制，利息按区块实时累积且支持随时赎回；采用双代币体系(DAI与cDAI)既保持了本金稳定性，又通过cToken机制实现利息资产化，持有者可在二级市场自由交易；其依托以太坊网络的去中心化特性，消除了中心化机构的信用风险，所有交易由智能合约自动执行并链上可查。相比同类产品，cDAI的年化收益率通常维持在2%-5%区间，在稳定币中具备显著竞争力，这使其成为追求稳健收益的投资者的优选工具。
从使用场景看，cDAI在DeFi生态中扮演着多重角色。在借贷领域，用户既可将cDAI作为抵押物借出其他资产，也能直接出借cDAI获取双重利息；在支付结算方面，部分跨境电商开始接受cDAI作为跨境贸易的结算工具，利用其美元锚定特性规避汇率风险；在资产管理赛道，多个加密指数基金将cDAI纳入配置组合，作为风险对冲的稳定器。2025年推出的cDAI理财聚合器更创新性地实现了跨协议收益优化，用户存入cDAI后，系统自动将其分配到Compound、Aave等平台的最高收益池，这种一站式生息方案使得cDAI的机构持有量在半年内增长5倍。
