0X协议币（ZRX）是一种基于以太坊区块链的去中心化交易协议原生代币，促进ERC20代币的点对点交易。该协议由WillWarren和AmirBandeali于2016年创立，其核心目标是解决中心化交易所的安全隐患（如Mt.Gox和Bitfinex黑客事件）以及传统去中心化交易所流动性不足的问题。0x协议通过开源智能合约构建标准化交易框架，支持开发者自由创建去中心化交易所（DEX），同时采用“链下撮合+链上结算”的混合模式，既降低了Gas费用又保留了区块链的透明性和安全性。作为协议治理代币，ZRX持有者可参与投票决定协议升级方向，并可通过质押获得交易手续费分红。
0x协议凭借其技术创新和生态扩展展现出强劲潜力。DeFi和NFT市场的爆发，0x协议已成为跨平台流动性聚合的关键基础设施，支持如预测市场、借贷协议等复杂应用场景。2024年基于0x协议的DEX年交易量已突破百亿美元，且团队持续优化跨链兼容性，未来有望整合Solana等非以太坊生态资产。行业分析师若0x能进一步降低普通用户的使用门槛，并应对Uniswap等竞品的挑战，其作为“去中心化交易协议层”的定位将更具竞争力。
市场优势上，0x协议通过独特的“中继者”（Relayer）网络实现了高效流动性共享。中继者负责维护链下订单簿并撮合交易，用户无需支付挂单Gas费，仅结算时产生链上费用，成本较传统DEX降低超60%。协议支持批量结算和订单拆分，大幅提升大宗交易执行效率。采用0x协议的交易所平均TPS（每秒交易数）可达2000以上，远超以太坊主链限制。这种设计使0x在机构级交易中占据优势，例如对冲基金可通过私有中继节点实现隐蔽的大额交易。
使用场景覆盖了多元化的数字经济需求。在DeFi领域，0x协议为Compound等平台提供代币化债务工具的底层交易支持；游戏行业则利用其完成NFT道具的跨游戏流转；企业级应用中，DAI等稳定币通过0x协议实现实时跨境支付结算。典型案例包括肯尼亚农户通过USDT-ZRX兑换直接接收德国采购商货款，以及香港合规稳定币HKDTC基于0x协议构建的跨境贸易结算网络。这些应用凸显了其作为“链上通用交易轨道”的价值。
0x协议首创的离散订单机制（Off-ChainOrder）允许订单在链外传播，仅将最终成交结果上链，既保护了交易隐私又避免区块链拥堵。其智能合约支持多签验证和条件触发，例如设置时间锁或价格阈值。协议完全开源且无准入限制，开发者可自定义手续费模型，如KyberNetwork便在其储备库系统中整合了0x的流动性池。这些特性使其被《福布斯》评为“最具工程美学价值的区块链协议之一”。
